記者 | 江帆
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意料之中，通威股份(600438.SH)交出了史上最佳半年報。
6月30日晚間，通威股份發(fā)布2021年半年度業(yè)績預增公告，預計今年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤28億-30億元，同比增長177-197%。
通威股份稱，其上半年高純晶硅業(yè)務受益于下游需求的增長，產(chǎn)品供不應求，市場價格同比大幅提升，實現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷，盈利大幅增長。在產(chǎn)業(yè)鏈供需不平衡的特殊情況下，該公司電池片業(yè)務也保持滿產(chǎn)滿銷，量利同比均實現(xiàn)較大幅度增長。
今年以來，硅料價格持續(xù)堅挺上揚，價格較年初漲近150%，較去年低點漲近200%，并帶動硅片、電池、組件全產(chǎn)鏈漲價潮。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈可大致分為硅料、硅片、電池片及組件四個制造環(huán)節(jié)。目前，通威股份已在硅料和電池兩端登頂全球。
據(jù)中國有色金屬工業(yè)硅業(yè)分會6月30日最新統(tǒng)計，國內(nèi)單晶復投料、致密料成交均價已連續(xù)兩期維持在21.72萬元/噸、21.34萬元/噸不變。
硅業(yè)分會分析稱，主要原因有各多晶硅企業(yè)尚未簽訂7月長單，仍以執(zhí)行前期訂單為主；一線硅片企業(yè)開工率降低，同時一線大廠硅片價格開始下調(diào)；6月下旬部分硅片新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，硅料需求增長以及供應持穩(wěn)的預期，導致多晶硅價格同樣難以瞬間進入下跌通道。因此多晶硅價格仍在上下游博弈中維持平穩(wěn)運行。
同日，通威股份與四川省樂山市政府、五通橋區(qū)政府正式簽訂了《20萬噸高純晶硅項目投資協(xié)議》，項目預計總投資約140億元，按每期10萬噸分兩期實施。
一期投資預計70億元，計劃2022年底前投產(chǎn)；二期項目根據(jù)市場及光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況擇機啟動。
通威股份稱，其采用的改良西門子法是國際上現(xiàn)行和未來較長時間主流的晶硅生產(chǎn)技術。但光伏產(chǎn)業(yè)技術更新較快，若該公司在高純晶硅方面的技術研發(fā)落后于行業(yè)，新項目可能存在盈利不達預期的風險。
截至目前，在樂山已擁有5萬噸高純晶硅產(chǎn)能，另有5萬噸項目在建，預計今年底投產(chǎn)。
通威股份對界面新聞表示，除樂山外，該公司在云南保山、內(nèi)蒙古包頭均擁有多晶硅產(chǎn)能以及在建項目。其中，云南保山在建5萬噸，預計今年投產(chǎn)；內(nèi)蒙古包頭現(xiàn)有3萬噸產(chǎn)能，在建5萬噸，預計明年投產(chǎn)。
由此計算，通威股份現(xiàn)有高純晶硅產(chǎn)能8萬噸、在建15萬噸。按照各項目進度，其今年底產(chǎn)能將達18萬噸。
本次簽署的樂山一期項目按計劃投產(chǎn)后，通威股份明年底多晶硅產(chǎn)能將達33萬噸；兩期項目全部投產(chǎn)后將達43萬噸。
按照通威股份原來規(guī)劃，未來3-5年形成四川樂山、內(nèi)蒙古包頭、云南保山三大高純晶硅基地。2023年多晶硅產(chǎn)能預計達22萬-29萬噸。
目前看來，通威股份實際的擴產(chǎn)節(jié)奏要遠快于規(guī)劃。
但隨著未來新產(chǎn)能陸續(xù)投放，通威股份能否保持住成本優(yōu)勢，并且挺過可能到來的產(chǎn)能過剩，仍需觀察。
硅料目前是光伏制造環(huán)節(jié)中唯一不過剩的環(huán)節(jié)。中國有色金屬硅業(yè)協(xié)會專家委副主任呂錦標對界面新聞表示，“但也要謹慎擴產(chǎn)，一不小心又過剩”。
截至目前，基本國內(nèi)所有硅料龍頭，包括通威股份、保利協(xié)鑫(03800.HK) 、特變電工(600089.SH)、大全集團、東方希望等，都有不小的擴產(chǎn)計劃。
今年5月，硅業(yè)分會根據(jù)各主要企業(yè)的規(guī)劃進行初步統(tǒng)計，預計到2021年底，中國多晶硅產(chǎn)能為51萬噸/年，同期需求量約57萬噸，略微偏緊；到2022年底，產(chǎn)能為72萬噸/年，同期需求量約70萬噸，略有過剩。
