近日早盤，A股震蕩調整，市場一路走低，上午收盤上證指數跌0.5_，深證成指跌1.24_，創業板指數跌1.73_，科創50指數大跌2.16_，兩市成交額8685億元，個股1905個上漲，2391只下跌。盤面上，工業母機、鋼鐵、有機硅、煤炭等板塊漲幅居前，旅游、種業、白酒、豬肉等板塊跌幅居前。北上資金凈流入4.75億元。
茅臺酒“降價”利空白酒板塊
昨日晚間，市場傳出茅臺酒降價消息，近日白酒板塊重挫。截至午間收盤，貴州茅臺下跌2.73_，五糧液跌超4_，瀘州老窖下跌近3_。
據微酒報道，隨著中秋國慶的來臨，為平抑酒價，茅臺酒廠已出臺相關政策，要求營銷據微酒報道，隨著中秋國慶的來臨，為平抑酒價，茅臺酒廠已出臺相關政策，要求營銷一線提前謀劃部署，做好茅臺酒銷售工作，引導督促經銷商把酒賣出去，全力提升消費者購酒體驗。
茅臺行情網顯示，近日21年飛天MT茅臺的最新價格為2750元，跌去300元。
從調研的情況來看，政策已經取得初步成效。以北京為例，8月25日茅臺酒市場價格已回落到2800元/瓶附近，下行200元左右，同時其他茅臺產品也開始小幅回落。為何降價？請參看e公司推文《》
對于未來白酒股走勢，有行業專家認為，雖然茅臺身上的金融屬性與投資屬性不會因為上述政策和措施立即消退，但是在相關部門和企業長期努力下，茅臺酒被資本與消費市場過度追捧的局面將有所改變，未來茅臺酒也將有望步入“酒是用來喝的，不是用來囤的、用來炒的”的時代。
寧德時代半年報攪動市場
在大盤弱勢的背景下，市場整體板塊特征不太明顯，而隨著2021年半年報披露進入高峰期，半年報業績優異的個股表現搶眼，進而帶動所在的板塊相對走強。
鋰電、儲能龍頭，創業板“一哥”寧德時代近日公布半年報，上半年實現營業收入440.75億元，同比增長134.07_，凈利潤44.84億元，同比增長131.45_。寧德時代早盤一度沖高漲逾5_，進而帶動鋰電板塊指數創出歷史新高，翔豐華、明冠新材、兆新股份、山東章鼓等亦漲停或漲超10_。
寧德時代在半年報披露，報告期內，隨著全球市場發電側與電網側儲能需求增長，公司出貨多個百兆瓦時級項目，實現儲能系統銷售收入469,264.80萬元，同比增長727.36_。這也帶動儲能板塊早盤逆勢上揚，連續第6個交易日收陽線，圣陽股份、德業股份、華自科技等紛紛強勢拉升。
中金公司點評寧德時代半年報表示，公司年化鋰電池產能達到131GWh，在建產能達到92.5GWh，預計至2021年底公司名義產能有望突破200GWh。預計公司2025年非動力鋰電池出貨量有望達150GWh。維持寧德時代2021年、2022年、2023年盈利預測110億元、240億元、380億元不變。維持跑贏行業評級和653元目標價。
但投資者要注意的是，雖然新能源汽車需求依舊強勢，但鋰電上游原材料漲幅也非常驚人。據百川最新，本周工業級碳酸鋰報價為10.1萬元/噸，較上周上漲8.6_，電池級碳酸鋰報價10.4萬元/噸，較上周上漲8.3_，電池級氫氧化鋰粗粒報價為11.3萬元/噸，較上周上漲7.6_，電池級氫氧化鋰微粉報價為12.1萬元/噸，較上周上漲5.2_。上游原材料的大幅漲價，擠壓著寧德時代銷售毛利率持續下降，2021年上半年其銷售毛利率為27.26_，相較2016年43.7_的毛利率，下滑逾16個百分點。
另外，機構等主力資金也開始大幅套現寧德時代。半年報顯示，高瓴減持近800萬股寧德時代，估計套現金額近40億元。北上資金也大幅減持寧德時代，持股由高峰期的逾1.6億股，減倉至目前逾1.45億股，減持約1500萬股，接近10_的倉位。
截至午間收盤，寧德時代小幅下跌。
工業母機全線發力
工業母機近日概念連續大漲，自8月19日以來的6個交易日，華辰裝備累計大漲超110_，華中數控漲約65_，；海天精工自8月20日以來的5個交易日大漲近50_，華東數控漲約31_。
8月26日上午，工業母機板塊持續拉升，工業母機板塊指數上漲5.47_；板塊內國盛智科漲停，恒而達，華中數控等漲超10_。更多詳細信息請參看e公司推文《》
消息面上，8月19日，國資委召開會議，從政策層面要求把科技創新擺在更加突出的位置，推動中央企業主動融入國家基礎研究、應用基礎研究創新體系，針對工業母機、高端芯片、新材料、新能源汽車等加強關鍵核心技術攻關，努力打造原創技術“策源地”。
對此，太平洋證券指出，工業母機是制造機床的機床，此次會議將工業母機位列首位，具有重大意義。
數控機床的應用領域十分廣泛，主要包括航空航天、船舶制造、汽車、工程機械、電力設備、工業模具等方面。數控化水平越高，國家整體制造實力水平就越強，根據國家統計局數據，我國數控率從2013年的28.38_提升至2021年的43_，盡管我國機床數控率提升明顯，但相較國外發達國家，如德國、日本超過80_的數控率水平，我國數控率仍處于較低水平，未來仍有廣闊的提升空間。此外，機床替換周期一般為10年，2011年為需求最高點，2021年迎來更新替換周期。在增量替代與存量更新的趨勢下，我國機床行業需求潛力巨大。
鋼鐵股盈利超預期
馬鋼股份近日公布2021年半年報，主營收入568.64億元，同比增長51.92_，凈利潤46.44億元，同比增長471.65_，為其上市以來20多年最好半年報，僅今年上半年盈利就比2021年和2021年2年盈利總和還高逾50_。馬鋼股份早盤大幅高開后快速漲停，股價創6年多來新高。
另一鋼鐵巨頭本鋼板材近日也公布半年報，上半年實現營業收入385.88億元，同比增長73.94_，凈利潤22.09億元，同比增長767.41_。本鋼板材今年上半年盈利亦創歷史最好水平，凈利潤超前3個年度盈利總和。本鋼板材早盤更是高開后秒漲停，股價創3年半來新高。
而上周國資委剛剛宣布鞍鋼集團對本鋼集團實施重組，由遼寧省國資委向鞍鋼集團無償劃轉本鋼集團51_股權。鞍鋼股份早盤也一度沖擊漲停。在馬鋼股份等強勢帶領下，鋼鐵板塊早盤飆升逾4_，領漲兩市，包鋼股份、海南礦業、西寧特鋼等紛紛大漲超5_。
華安證券指出，在鋼價稍有回調的同時，鐵礦石原材料的價格持續大幅下跌，因此鋼廠仍然保持著較高的盈利水平，從而穩定了鋼鐵板塊上市公司的股價表現。展望后市，限產邏輯仍然是近期的主流，供給收縮的同時來到傳統的需求淡旺季轉換時點，鋼價預計仍將維持高位，鋼廠盈利水平也將得以延續；超預期的業績提振信心，低估值、高業績的鋼鐵板塊迎來投資機遇。
