在金融市場(chǎng)中，開(kāi)發(fā)一個(gè)有效的交易策略對(duì)于交易成功至關(guān)重要。下面是一些關(guān)于如何開(kāi)發(fā)交易策略的建議。
首先，要設(shè)計(jì)一個(gè)交易策略，需要考慮進(jìn)場(chǎng)信號(hào)和離場(chǎng)信號(hào)。比如，均線交叉策略，進(jìn)場(chǎng)信號(hào)是短期均線上穿長(zhǎng)期均線，離場(chǎng)信號(hào)則是短期均線下穿長(zhǎng)期均線。此時(shí)我們就得到了一個(gè)簡(jiǎn)單的交易策略，均線交叉就是我們?cè)O(shè)計(jì)的一個(gè)主策略因子。然后，針對(duì)這個(gè)均線交叉因子在策略中進(jìn)行收益評(píng)測(cè)，對(duì)因子持股期間的收益進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，包括平均收益、成功率和風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)因素，這一切都會(huì)在策略的年化收益率和最大回撤中體現(xiàn)出來(lái)。此時(shí)可以根據(jù)收益水平，增加其他次要的策略因子，比如上漲因子、成交量因子等，也就是說(shuō)在上漲的條件下或者在成交量一定取值范圍內(nèi)，再去考察均線交叉策略因子的統(tǒng)計(jì)收益。
其次，一個(gè)合格的交易策略應(yīng)該包含三個(gè)部分：入場(chǎng)，出場(chǎng)，資金管理。入場(chǎng)指的是進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，例如在某個(gè)價(jià)格點(diǎn)位或者在特定的技術(shù)指標(biāo)達(dá)到一定值時(shí)進(jìn)場(chǎng)。出場(chǎng)指的是離開(kāi)市場(chǎng)的時(shí)機(jī)，例如在達(dá)到特定的止盈或止損價(jià)格時(shí)出場(chǎng)。資金管理是指控制交易風(fēng)險(xiǎn)的方法，例如控制單筆交易的最大虧損額度和風(fēng)險(xiǎn)分散。
最后，開(kāi)發(fā)交易策略需要注意的一點(diǎn)是考慮因子之間的相關(guān)性和單因子的有效性。要開(kāi)發(fā)出一個(gè)有效的交易策略，需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行充分的研究和統(tǒng)計(jì)分析，而不是憑感覺(jué)交易。同時(shí)，建議在開(kāi)發(fā)交易策略的過(guò)程中注意風(fēng)險(xiǎn)控制，避免過(guò)度交易和過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。
