每經(jīng)記者：陳晨 每經(jīng)編輯：吳永久
9月13日盤后，東吳證券披露了配股申請文件反饋意見的回復，其中近三年東吳證券應收款-定期貸款大幅增長引起了證監(jiān)會注意。據(jù)披露，2018年末~2021年6月末，東吳證券定期貸款分別為0億元、0億元、0.53億元、41.53億元，對此，證監(jiān)會要求東吳證券及中介機構說明大幅增長的理由。
根據(jù)反饋回復，保薦機構認為，東吳證券財務融通業(yè)務（定期貸款）增加主要原因系公司2020年2月收購的香港子公司東吳國際經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展，2021年6月末財務融通業(yè)務涉及4只香港新股跨月招股且其中兩只新股客戶融資需求較大，而2020年末涉及1只香港新股跨年招股，應收款項-定期貸款余額大幅增加具有合理性。
應收賬款大幅上升引關注
2021年4月，東吳證券發(fā)布配股方案，募資總額預計不超過85億元，擬著重發(fā)展公司投資與交易業(yè)務和資本中介業(yè)務。8月27日，東吳證券發(fā)布公告稱，配股申請獲證監(jiān)會受理。緊接著，9月3日，證監(jiān)會對東吳證券下發(fā)了一次反饋意見通知書，要求公司在30天內(nèi)提交書面回復意見。
9月13日盤后，東吳證券發(fā)布了反饋回復的公告。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，關于東吳證券應收賬款大幅增長最先引發(fā)證監(jiān)會關注。證監(jiān)會稱，報告期各期末，申請人應收款項大幅上升，從2018年末的1.29億元，增長到2021年6月末的42.39億元，其中定期貸款分別為0億元、0億元、0.53億元、41.53億元。請申請人補充說明從事上述定期貸款業(yè)務的開始時間、背景、內(nèi)容、期限、利率等情況，報告期內(nèi)大幅增加的原因及合理性。請保薦機構和會計師發(fā)表核查意見。
東吳證券各報告期各期末應收款項構成如下：
來源：東吳證券公告
那么，什么是定期貸款呢？據(jù)悉，定期貸款（即“財務融通”）業(yè)務系東吳證券境外子公司東吳證券國際經(jīng)紀有限公司（以下簡稱“東吳國際經(jīng)紀”）為其經(jīng)紀業(yè)務客戶提供的新股認購財務融通服務。
該項業(yè)務主要流程為：東吳國際經(jīng)紀的經(jīng)紀客戶（證券賬戶中均持有一定的市值股票、現(xiàn)金資產(chǎn)）利用自有資金認購港股新股時有為擴大申購資金量并提高中簽率的融資需求，東吳國際經(jīng)紀除使用少量公司自有資金為客戶提供融資服務外，主要通過向IPO承銷銀行申請銀行貸款為客戶提供資金融通。
當客戶下達新股認購指令時，申購資金由東吳國際經(jīng)紀賬戶轉入IPO承銷銀行，由IPO承銷銀行進行新股申購，中簽公告當日IPO承銷銀行扣除中簽資金，同時扣除承銷銀行的貸款本息后返還至東吳國際經(jīng)紀賬戶，最后由東吳國際經(jīng)紀與客戶結算借款利息差額、發(fā)出是否中簽通知。
跨月、跨年招股導致報告期末定期貸款余額大幅增加
2020年2月東吳證券取得中投證券（香港）金融控股有限公司（收購后更名為東吳證券（國際）金融控股有限公司）100%股權，東吳國際經(jīng)紀系東吳證券（國際）金融控股有限公司的全資子公司，主要在香港從事證券經(jīng)紀業(yè)務，2020年2月收購前已具有證券經(jīng)紀業(yè)務相關資質(zhì)，收購后其繼續(xù)在香港從事證券經(jīng)紀業(yè)務及相關新股認購財務融通服務。
東吳證券表示，為客戶在港股IPO新股認購過程中提供財務融通服務是香港證券公司普遍開展的業(yè)務之一，主要目的為提高經(jīng)紀業(yè)務客戶新股認購資金，提高經(jīng)紀業(yè)務客戶的新股中簽率。
2020年3月-12月，東吳國際經(jīng)紀財務融通業(yè)務涉及的港股新股41只，東吳國際經(jīng)紀與承銷銀行的銀行貸款的年利率區(qū)間為1.05%-3.10%，與經(jīng)紀業(yè)務客戶的結算利率（年利率）區(qū)間為1.98%-4.88%，該財務融通業(yè)務2020年3月-12月實現(xiàn)利息凈收入1310.48萬元（港幣）。
2021年1月-6月，東吳國際經(jīng)紀財務融通業(yè)務涉及的港股新股30只，東吳國際經(jīng)紀與承銷銀行的銀行貸款的年利率區(qū)間為1.00%-3.18%，與經(jīng)紀業(yè)務客戶的結算利率（年利率）區(qū)間為1.48%-3.98%，該財務融通業(yè)務2021年1-6月實現(xiàn)利息凈收入975.65萬元（港幣）。
截至2021年6月末，東吳國際經(jīng)紀財務融通業(yè)務跨月招股涉及4只港股IPO新股，包括歸創(chuàng)通橋、朝聚眼科、小鵬汽車和康諾亞。東吳證券表示，歸創(chuàng)通橋、康諾亞兩只新股認購踴躍、客戶融資需求較大是2021年6月末公司應收款項—定期貸款余額較大的主要原因。截至2021年6月30日，公司應收款項—定期貸款余額為415,272.62萬元，截至2021年7月7日均已全額收回。
同樣，截至2020年12月31日，公司應收款項—定期貸款余額5301.50萬元，系東吳國際經(jīng)紀向客戶出借資金用于港股新紐科技打新所致，已經(jīng)于2021年1月5日收回。
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