隨著基金中報的披露，更多名人基金經理的新觀點曝光，包括謝治宇、葛蘭、周應波、董承非、王宗合等。
在中報中，名人基金經理們看法各異。有的看好創新藥，有的看好成長性板塊，有的看好低估值順周期品種和上游資源股。
謝治宇_注重公司短期估值和長期投資價值的平衡
在中報中，興證全球基金名人基金經理謝治宇表示，展望下半年，國內宏觀經濟政策仍會著力保持經濟運行在合理區間，經濟高質量發展成果已有所體現。而海外方面，美聯儲開啟Taper預期逐漸加強。
“在此背景下，我們仍將堅持自下而上精選個股的投資策略，選擇具備核心競爭力的優秀公司，同時注重公司短期估值和長期投資價值的平衡，努力為持有人帶來穩健的回報。”謝治宇表示。
葛蘭_長期看好創新藥產業鏈
葛蘭被稱為“醫藥女神”，上半年，中歐醫療健康A類份額凈值增長率為23.54_（比較基準7.86_），業績不錯。
葛蘭表示，從未來的配置方向來看，創新藥產業鏈仍舊是長期最為看好的方向，從國家層面政策的頂層設計到國內企業近年來的創新積累，都使得國內的創新產藥產業鏈長期維持在高景氣度的狀態。此外，隨著國內居民消費能力的提升以及知識結構、認知水平的提升，產品以及服務的滲透率以居民的支付能力都在持續的提升中，相關行業的龍頭企業也有著長期的增長空間。
周應波_定投開放式基金，低迷時買封閉基金
中歐基金名人基金經理周應波管理的中歐明睿新常態A，上半年凈值增長30.91_，跑贏比較基準（0.49_）。
周應波表示，基金投資人（“基民”）本身的投資行為和投資久期，對基金投資結果影響相當巨大，在相對高位買入基金的持有人，短期承受了不小的回撤。
“簡而言之，我們強烈建議基金投資人更多地采用“定投”（開放式基金），或者在市場較為平淡（甚至低迷）的時候買入帶封閉期的基金產品，相比在開放式基金里做短期交易（幾天至幾個月），有耐心的兩種投資方式盈利的概率要大很多。 ”
展望三季度，周應波認為，國內經濟在二季度見到高點之后大概率進入到溫和放緩的階段，隨著國內經濟緩慢下行，以銅為代表的大宗商品價格也將出現回落，因此通脹的擔憂將會緩解，國內的宏觀流動性將會在下半年保持中性的狀態。整體上，我們認為指數將處于震蕩的走勢，而下半年的宏觀環境更加有利于成長股的表現。
長期的維度，我國經濟正步入新一輪的產業結構升級，由微觀企業推動的技術創新為我國經濟的持續增長提供了強大的動力。在智能電動汽車、AI、物聯網等前沿領域，我國企業已經走在世界前列；半導體、生物醫藥等領域，國內企業也正在快速追趕，并取得了顯著的進步。隨著科創板和創業板上市制度的完善，越來越多的創新型企業進入可投資的范圍，也為A股市場的長期健康發展提供了更多優質的底層資產。
行業方面，周應波表示，將重點在成長性板塊發掘機會，尤其是聚焦高端制造方向。新能源汽車已經在全球范圍內進入電動化率加速的拐點，未來幾年將迎來快速的增長；半導體領域，以智能家居、可穿戴設備為代表的AIOT的應用層出不窮，物聯網芯片公司將會有面臨很大的成長空間；AI和云計算領域，部分優質公司正在引領行業發展；此外，消費電子、光伏等行業在明年也有望進入景氣度回升的階段。在上述方向，周應波表示，將精選行業內具備長期競爭力的優質公司，同時防范風險、結合估值性價比選股，力爭為持有人獲取長期穩健的收益。
董承非_2021年市場風格切換，向極致演繹還是價值回歸仍待觀察
興證全球基金名人基金經理董承非的中報寫得相當坦蕩。
在中報中，他表示，今年年初在市場一片火熱的時候，他管理的基金基于對市場估值水平和企業高盈利水平持續性的擔憂，降低了權益的配置比重，一直維持一個相對同業較低的權益倉位。半年回顧下來，應該說這個操作大體方向上還是正確的。
但是，董承非也坦承，遠超他預期的是市場對景氣行業的追捧力度，他管理的基金在這方面參與的甚少。
董承非表示，過往兩年的A股市場，公募基金展示了較好的賺錢效應。自2021年開始，市場風格發生了切換，市場視線逐漸聚焦于少數行業，疊加疫情反復、宏觀政策的影響，部分核心資產價格出現了較大幅度的波動。
“后續市場是會朝著更為極致的方向演繹，還是逐漸呈現出價值回歸，我們需要進一步的觀察?！倍蟹潜硎?，其管理的基金還是會堅持原來的投資風格。
王宗合_堅持自下而上、長期投資、價值投資
鵬華基金名人基金經理王宗合表示，上半年的市場環境，對其投資風格產生了更多的挑戰。有些板塊受國家的產業政策變化的影響較大，市場對這些板塊的預期也發生了很大的變化，這種變化也給股價帶來了較大的波動。
王宗合表示，在新的一個時代背景下，要全心地去思考她們在未來的產業生態環境下可能衍生出來的變化，這種研究很必要。
“未來我們仍將堅持自下而上、堅持長期投資、堅持價值投資。我們也會在未來的時代背景下，考慮各個行業的產業生態環境，對可能發生的變化做充分的分析，在投資標的的選擇上加大因為產業環境變化所帶來的影響的決策權重。”王宗合表示。
王宗合表示，將努力尋找未來中長期預期回報比較高的資產，對組合進行新的一些調整和補充。
侯昊_謹慎投資新能源、白酒
作為被動指數基金經理，侯昊管理著全市場最大的白酒主題基金_招商中證白酒，規模近700億元。這只基金前幾年一直業績名列前茅，因而備受關注。
展望下半年，侯昊表示，考慮到國內外整體貨幣政策基調并未進一步收緊，且全球經濟復蘇前景良好，市場仍存在結構性的做多機會。
但侯昊認為，需繼續關注宏觀經濟深度復蘇，景氣度改善的低估值順周期品種如銀行和上游資源股的修復機會；對于新能源、白酒等近期漲幅較大的高景氣行業，仍需對于估值和基本面景氣度的匹配程度給予更高的篩選要求。
更多內容請下載21財經APP
