原標(biāo)題：賈躍亭破產(chǎn)重組僅剩投票這一步，部分樂視債務(wù)有望解決
美東時(shí)間3月19日，加州中區(qū)破產(chǎn)法院批準(zhǔn)了賈躍亭的破產(chǎn)重組資產(chǎn)披露聲明和持產(chǎn)債務(wù)人貸款申請，并全面駁回了懶財(cái)要求駁回破產(chǎn)重組的動議。
法院在判決時(shí)稱，賈躍亭一直在積極推進(jìn)破產(chǎn)重組，目的是保護(hù)所有債權(quán)人的利益，賈躍亭提交的第四版披露聲明提供了足夠的信息，滿足破產(chǎn)重組的法律要求。同時(shí)，賈躍亭債務(wù)處理小組發(fā)布聲明稱，法院對方案的批準(zhǔn)意味著賈躍亭個(gè)人破產(chǎn)重組進(jìn)入投票程序，距離最終落地實(shí)施僅剩最后一步。
分析人士指出，“資產(chǎn)披露聲明的獲批表明賈躍亭破產(chǎn)重組的繼續(xù)推進(jìn)得到了法院層面的支持和認(rèn)可，資產(chǎn)披露的真實(shí)性和完整性也由此得到法律層面的確認(rèn)。同時(shí)，持產(chǎn)債務(wù)人貸款申請的獲批也讓破產(chǎn)重組獲得了運(yùn)營資金。”
據(jù)悉，針對賈躍亭破產(chǎn)重組方案的債權(quán)人投票將于4月舉行，若獲得通過，賈躍亭將成為在美成功進(jìn)行破產(chǎn)重組的第一位中國人。這一消息將助推FF公司的融資及產(chǎn)品量產(chǎn)落地。
賈躍亭。賈躍亭的債：破產(chǎn)重組能否解決樂視體系債務(wù)？
2017年樂視上市體系與非上市體系發(fā)生巨變，融創(chuàng)孫宏斌以白衣騎士的角色入駐樂視上市體系，而非上市體系繼續(xù)在困境中掙扎，創(chuàng)始人和實(shí)控人賈躍亭遠(yuǎn)走美國，潛心造車。
作為FF的創(chuàng)始人和前全球CEO，賈躍亭對FF的頂層設(shè)計(jì)、經(jīng)營管理和產(chǎn)品理念有著舉足輕重的影響，但由于樂視網(wǎng)的問題和失信被執(zhí)行人的身份，F(xiàn)F不得不消除賈躍亭的影響，至少是其債務(wù)對融資的影響。
那么，賈躍亭到底欠了多少債？
自2016年以來，樂視網(wǎng)通過向賈躍亭控制的關(guān)聯(lián)方銷售貨物、提供服務(wù)等經(jīng)營性業(yè)務(wù)及代墊費(fèi)用等資金往來方式形成了大量關(guān)聯(lián)應(yīng)收和預(yù)付款項(xiàng)。相關(guān)公告顯示，截至2019年6月30日，賈躍亭及其實(shí)際控制的企業(yè)對樂視網(wǎng)合并范圍的欠款余額達(dá)到約19.85億元，這里不包括賈躍亭及其關(guān)聯(lián)方對樂融致新以及其他債務(wù)主體的欠款。
此外，樂視網(wǎng)還違規(guī)對外承擔(dān)了一些回購責(zé)任。比如目前，已有樂視體育18方投資人對樂視網(wǎng)提起仲裁，其中8起仲裁案已經(jīng)出具結(jié)果，均為樂視網(wǎng)敗訴。對于剩下未決仲裁結(jié)果，樂視網(wǎng)已經(jīng)計(jì)提樂視體育、樂視云案件負(fù)債約98億元。
今年3月14日，債務(wù)處理小組相關(guān)人士稱，賈躍亭提交給美國加州法院的破產(chǎn)重組方案中債務(wù)總額顯示為38億美元左右，賈躍亭持有FF股份目前估值13億美元左右。但未來國內(nèi)被質(zhì)押資產(chǎn)處置后，債務(wù)也會隨之變小。
針對樂視體系債務(wù)，賈躍亭債務(wù)處理小組負(fù)責(zé)人稱，除了少量直接債務(wù)外，賈躍亭此次破產(chǎn)重組解決的基本都是個(gè)人擔(dān)保債務(wù)問題，均由樂視股權(quán)融資時(shí)的個(gè)人擔(dān)保產(chǎn)生，因此本次破產(chǎn)重組將解決樂視體系債權(quán)投資人和大部分股權(quán)投資人的問題。
賈躍亭債務(wù)處理小組稱，與樂視上市體系和國內(nèi)相關(guān)監(jiān)管部門一直保持著良好的溝通、對話和實(shí)際方案的推進(jìn)，努力解決與樂視網(wǎng)的關(guān)聯(lián)債務(wù)。從2017年7月開始，已經(jīng)累計(jì)解決上市體系（含樂融致新）關(guān)聯(lián)欠款超27億元人民幣。在此次賈躍亭破產(chǎn)重組的債權(quán)人信托方案中，也已經(jīng)同步考慮樂視網(wǎng)相關(guān)債務(wù)問題。
該負(fù)責(zé)人還表示，賈躍亭非常有信心跟各位債權(quán)人一起推動破產(chǎn)重組案的盡快完成，以解除FF在中國發(fā)展業(yè)務(wù)和全球股權(quán)融資的最大障礙，全力以赴實(shí)現(xiàn)FF資產(chǎn)價(jià)值最大化，繼而保護(hù)全體債權(quán)人的最大利益并徹底解決債務(wù)問題。
破產(chǎn)重組不會影響FF股權(quán)的資產(chǎn)價(jià)值
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月2日，賈躍亭向美國加州中區(qū)法院提交最新版破產(chǎn)重組披露聲明，至此所有破產(chǎn)重組相關(guān)文件均已提交完成。17天之后，法院對這一披露聲明進(jìn)行了確認(rèn)，接下來就是債權(quán)人投票、法院最終批準(zhǔn)和實(shí)施。
債委會代表律師在聽證會上稱，債務(wù)人提交了多達(dá)幾千頁的文件，甚至有些文件是正常法律程序得不到的，這次破產(chǎn)重組針對的不僅是債務(wù)人的美國資產(chǎn)，而是全球資產(chǎn)，這是代表全體債權(quán)人利益的重組方案，同時(shí)我們有了達(dá)成共識的破產(chǎn)重組核心條款清單，而懶財(cái)只考慮他們自身的利益，忽視了整個(gè)案件的進(jìn)展。
一位債權(quán)人代表律師在聽證會上表示，破產(chǎn)重組不會影響到債務(wù)人所持Faraday Future（FF）股權(quán)的資產(chǎn)價(jià)值，而懶財(cái)?shù)哪康氖强焖倥馁uFF的股權(quán)，這會大大降低FF的資產(chǎn)價(jià)值，也許會解決他們自己的債權(quán)，但所有其他債權(quán)人就無法得到償付。債務(wù)人是希望把這個(gè)資產(chǎn)（指賈躍亭個(gè)人所持全部FF股權(quán)）以最大化價(jià)值的方式進(jìn)行分配，這完全滿足了重組的目的。
“法院對披露聲明予以認(rèn)可，說明賈躍亭個(gè)人資產(chǎn)披露的合法性、完整性和真實(shí)性得到了債委會和法院層面的確認(rèn)，證明他并不存在任何傳言中所說的隱瞞資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)及不實(shí)申報(bào)，”一位知情人士稱。
2017年1月，賈躍亭和他的法拉第未來（Faraday Future，即FF）發(fā)布了首款量產(chǎn)電動汽車FF 91。
破產(chǎn)方案獲批，或利好FF融資前景
據(jù)了解，在與債權(quán)人多輪溝通談判之后，賈躍亭在方案中做出了讓步，包括不再要求在中國解除個(gè)人債務(wù)，直到債權(quán)人從信托中受償比例達(dá)到40%，或者其從信托以及其他途徑獲得的償付比例達(dá)到獲準(zhǔn)債務(wù)索賠分配額的100%。債權(quán)人將有權(quán)在國內(nèi)繼續(xù)處置破產(chǎn)提起日前已經(jīng)凍結(jié)或已抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)，且受償金額不計(jì)入上述40%；同時(shí)，獲準(zhǔn)債權(quán)人將會再獲得高達(dá)4%的利息以及根據(jù)累計(jì)階梯分賬的原則獲得10億美元的超額收益。
備受關(guān)注的賈躍亭、甘薇離婚案也得到了賈躍亭債務(wù)處理小組的回應(yīng)。針對此前外界認(rèn)為這是賈躍亭借離婚提前轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的傳言，賈躍亭債務(wù)處理小組內(nèi)部人士對此回應(yīng)稱，所謂的賈躍亭借離婚提前轉(zhuǎn)移資產(chǎn)給甘薇的說法嚴(yán)重不實(shí)。
“事實(shí)是，經(jīng)過賈躍亭、甘薇和債委會的三方協(xié)商，甘薇放棄了優(yōu)先分割夫妻共同財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，將會在債權(quán)人信托成立后與全體債權(quán)人平等受償，而且權(quán)利主張僅占信托總額的13%左右。”該人士表示，賈躍亭、甘薇和債權(quán)人委員會在最新提交的條款清單中也針對甘薇的相關(guān)權(quán)利的償付機(jī)制達(dá)成了一致，唯有賈躍亭破產(chǎn)重組成功加上Faraday Future（FF）的最終成功，甘薇才有可能跟全體債權(quán)人一起得到資金償付。
而對FF來說，創(chuàng)始人賈躍亭破產(chǎn)重組方案的獲批，將有利于FF的融資。賈躍亭債務(wù)處理小組相關(guān)人士稱，由于債權(quán)人信托資產(chǎn)由賈躍亭所持全部FF個(gè)人股權(quán)構(gòu)成，破產(chǎn)重組的重大進(jìn)展意味著FF資產(chǎn)價(jià)值得到了廣泛認(rèn)可，披露聲明也得到法院的確認(rèn)，這對于FF股權(quán)融資也是重大利好。尤其在中國的疫情過后存在強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)增長需求，使得市場流動性供給和招商力度顯著增強(qiáng)，這對FF這樣的技術(shù)型公司是利好。
對于賈躍亭進(jìn)行個(gè)人破產(chǎn)重組及成立債權(quán)人信托的事宜，F(xiàn)F新任全球CEO畢福康在此前接受新京報(bào)記者專訪時(shí)稱：賈躍亭對債務(wù)進(jìn)行重組是對債權(quán)人的保護(hù)，確保最后會支付債務(wù)，同時(shí)對FF來說也是有益的。“這樣做等于把個(gè)人債務(wù)問題跟公司隔離，他這樣做是犧牲了自己，保全了公司。”畢福康說。
畢福康表示，目前他工作的重中之重是要融資，除此之外，還要確保公司能真正聚焦在執(zhí)行力上，確保2020年9月前能讓FF91進(jìn)入市場并且交付給消費(fèi)者。他向新京報(bào)透露，F(xiàn)F的B輪融資將在2020年，并在資金到位的12個(gè)月到15個(gè)月啟動IPO計(jì)劃。FF從目前到IPO完成需要的資金缺口為8.5億美元，在沒有完成B輪融資前，F(xiàn)F的開支將以過橋貸款的形式補(bǔ)足。
新京報(bào)記者 白金蕾
